Применение цетрарии обусловлено большим содержанием слизи, что делает ее эффективным обволакивающим средством. Цетрария применяется при болезнях органов дыхания: коклюш, воспаление легких, хронический бронхит, бронхиальная астма, туберкулез, а также при язвенной болезни желудка, кишечных расстройств, нарушений деятельности щитовидной железы, анемии и др. Содержание в исландском мхе слизей и горечей делает его незаменимым желудочным средством. Горечи тонизируют желудок и кишечник, вследствие чего активизируется пищеварение и возбуждается аппетит, слизи смягчают раздражения слизистой желудка и кишечника.